In this section, we explore the applications of ChatGPT across six key areas within the financial services sector: financial customer service, financial planning, risk management, portfolio analysis, insurance services, and fraud prevention (Fig. 1). These areas are not only representative of the core functions of financial institutions but also interconnected. By analyzing these domains, we can illustrate how ChatGPT enhances efficiency, personalization, and decision-making across the entire financial ecosystem.
The figure illustrates ChatGPT’s role in financial customer service, financial planning, risk management, portfolio analysis, insurance services, and fraud prevention.
The reason we selected these six areas is that they encompass the critical functions within financial services, each contributing to the effectiveness of financial operations. These domains are central to financial institutions’ ability to serve customers, manage risk, and optimize investment strategies. Moreover, the synergies between these areas allow for cross-domain improvements. For example, the improvements in customer service through ChatGPT provide richer data that can directly inform more tailored financial planning, while real-time risk management can also support better fraud detection and prevention.
These areas also represent key challenges and opportunities for innovation in financial services. As the financial industry continues to face increasing demands for efficiency, personalization, and security, ChatGPT offers a powerful tool to address these challenges. By exploring these six domains, we aim to demonstrate the interconnectedness of ChatGPT’s applications and their potential to enhance the entire financial ecosystem.
Traditional intelligent customer service provides comparatively regular answers to users’ repetitive questions, which reduces the cost of communicating with human beings to some extent, but such mechanical answers often lack emotion. Nevertheless, ChatGPT, an emerging technology with robust natural language processing capabilities, thinks and expresses itself more human-likely and can answer more complex questions and give constructive responses (Deng and Lin 2022). Therefore, applying ChatGPT to intelligent customer service can improve the efficiency and quality of customer service, thereby enhancing customer experience satisfaction.
ChatGPT can provide quick and accurate responses to help answer frequently asked questions, explain products and services, and provide comprehensive support like account information (Sohail et al. 2023). By adopting ChatGPT, financial institutions can provide customers with an efficient service experience while reducing labor costs.
Besides, ChatGPT can also empower virtual digital people, which has made significant progress in terms of anthropomorphic images and intelligent dialogue (Wu et al. 2023). ChatGPT can be instrumental in multiple areas, whether in intelligent customer service, branch guidance, wealth planning, or credit review.
Swiss insurance company Helvetia is testing the use of ChatGPT to advance customer service (Zeller 2023). They claim to be the world’s first publicly traded insurance company to use ChatGPT technology for direct customer contact services. Their chatbot, Clara, uses web content from Helvetia Switzerland, which allows users to get answers about insurance, pensions, and home ownership.
We tried to simulate a user having a conversation with Chatgpt:
User: Hi, I would like to get information about financial products.
ChatGPT: Hello! We are pleased to provide you with information about financial goods. Various financial instruments, such as fixed deposits, funds, and stocks, are available from our bank. Your investing preferences and risk tolerance can be communicated to me so I can make appropriate financial product recommendations for you.
User: Although I am cautious and unwilling to take many chances, I would like to receive a certain amount of return.
ChatGPT: Our time deposits could be a good fit for you if you like low-risk investments but yet want to get a certain level of return. Time deposits are a less risky, more stable investment choice that often has a fixed interest rate. You may select the deposit duration and amount, and we will provide you with the matching interest rate and anticipated return based on your selection.
Financial planning and individualized financial counseling are available to users of ChatGPT (Awasthi 2023). ChatGPT can provide suitable financial plans by conversing with users to learn about their financial objectives, risk tolerance, and financial situation. It can offer tailored recommendations and assist users in setting a budget or planning their finances.
According to market trends and risk choices, ChatGPT can examine significant financial data to forecast and optimize individual portfolios (Ko and Lee 2024). ChatGPT may learn about the user’s investing objectives, time horizon, risk tolerance, and other aspects through conversation and will utilize this knowledge to provide customized portfolio recommendations. It aids users in optimizing their portfolios and understanding the benefits and dangers of various investing strategies.
Although ChatGPT offers specific capabilities for personal portfolio optimization and financial planning, it is not a full-fledged alternative for investment managers or professional financial advisers (Neilson 2023). The suggestions made by ChatGPT should be regarded as a guide and combined with expert judgment.
Morgan Stanley introduced ChatGPT technology to provide personalized customer service in wealth management (Son 2023). It allows for a natural conversation with clients to understand their investment preferences and financial situation, from which customized investment advice can be provided. Morgan’s intelligent language processing capabilities facilitate smoother communication between clients and theirs, improving the experience and effectiveness of wealth management services.
We tried to simulate a conversation between a user and Chatgpt:
User: I would like to have some liquidity without locking up my money for a long period of time.
ChatGPT: If you need greater liquidity, short-term financial products may be a good option. Our bank also offers short-term financial products with flexible access, such as demand deposits and short-term bond funds. Demand deposits allow you to access your money at any time, but the interest rate is relatively low. Short-term bond funds, on the other hand, can usually be liquidated within a shorter period of time and offer relatively higher returns. You can make your choice of products according to your liquidity needs and risk tolerance.
The application of ChatGPT in risk assessment and early warning is mainly in the following aspects:
Risk detection and early warning. ChatGPT can identify potential risk factors and abnormal transaction practices by analyzing massive amounts of data and historical transaction records and instantly send out alerts to help financial institutions take timely measures to protect the interests of their customers (George and George 2023).
Public opinion monitoring. ChatGPT can monitor expansive public opinion by tracking social media, news reports, and other public information channels (Hariri 2023). It helps financial institutions collect and analyze more information, such as market trends, consumer behavior, and competitor dynamics, which can better predict risk.
Automated credit assessment.ChatGPT can automate credit assessment, helping financial institutions more accurately determine borrowers’ repayment ability and creditworthiness (Wood et al. 2023). ChatGPT may increase assessment accuracy while lowering human error by processing massive volumes of data and producing accurate and dependable credit assessment reports.
Real-time fraud and market risk detection Financial institutions’ security and their clients’ security can be enhanced by using ChatGPT for monitoring market risk and tracking fraudulent activities. ChatGPT can assist institutions in taking prompt action to improve risk management by monitoring fraud, spotting odd account behavior, and forecasting risks (George and George 2023).
An American quantitative hedge fund company, Two Sigma, uses ChatGPT to examine financial reports and news articles to find prospective investment opportunities and hazards. Two Sigma can automate analyzing massive amounts of data and extracting valuable information from it to understand company performance and market trends better and make more informed investment decisions by utilizing ChatGPT’s natural language processing capabilities and large-scale corpus.
Let us try to mimic a user’s Chatgpt conversation:
User: Can you offer me any advice? I recently want to invest in some stocks, but I’m concerned about the huge danger of the market.
ChatGPT: Certainly! It’s critical to consider market risk while purchasing equities. It is suggested that you put the following risk management strategies into practice:
Diversification: Remain mindful of your diversification. Diversify your assets among a variety of stocks, sectors, and even asset classes to lessen the impact of individual stock risks on your total portfolio.
Understanding of the basics of business. Before choosing your stocks, learn as much as you can about the fundamentals of the company you are investing in, such as its operational environment, competitive advantages, and financial status. As a result, your investment risk is reduced, and your ability to judge the company’s potential for future growth is enhanced.
Set stop-loss levels:……
Evaluate and adjust regularly:……
ChatGPT is a helpful tool for monitoring and managing an investor’s holdings. Based on the investor’s risk tolerance, objectives, and capital condition, ChatGPT may provide personalized portfolio recommendations and optimization options (Pan et al. 2023). ChatGPT communicates as an intelligent investing and trading assistant to investors and traders, providing them with market intelligence, portfolio analysis, and trading strategy development. Depending on the investor’s tastes and objectives, ChatGPT can suggest relevant investment options, whether individualized investment advice or trade execution help. Using ChatGPT as a supporting tool, investors and traders can make smarter decisions and achieve desired results in the investment arena (Dwivedi et al. 2024).
LTX, a subsidiary of Broadridge, a leading global fintech company, announced that it had built BondGPT through GPT-4, primarily used to help customers answer various bond-related questions (York 2023). LTX takes real-time bond data from Liquidity Cloud and feeds it into the GPT-4 big language model to help financial institutions and hedge funds streamline the bond investment process and provide portfolio recommendations.
Let us try to simulate a user’s conversation with Chatgpt:
User: Hi, I’ve been thinking about rebalancing my portfolio recently. Can you give me some advice?
ChatGPT: Sure! I can offer you some advice. Please let me know your current money situation, investment goals, and risk preference.
User: I currently have $100,000 to invest. My investment goal is to increase my value over the long term, and I have a certain risk tolerance.
ChatGPT: I see. Based on your situation, I can give you some suggestions. First of all, long-term appreciation is a good goal because long-term investments usually yield better returns. Depending on your risk tolerance, you might consider the following ……
We can utilize ChatGPT in insurance services to deliver customers faster quoting, enrollment, and claims processing services (Biswas 2023). By engaging in a conversation with ChatGPT, customers can get help in answering their questions with promptness, as well as get recommendations on different insurance products, and it even assists them in the claims process. This technology utilizes natural language processing and machine learning algorithms to enable insurance companies to handle customer claims more efficiently. Meanwhile, ChatGPT assists insurance companies in analyzing data to identify specific causes of loss during the claims process, improving underwriting (Lo and Singh 2023).
Zurich Insurance is testing ChatGPT technology to improve claims and modeling (Ruel 2023). They hope to use the technology to extract data from claim statements and other documents to understand specific causes of loss throughout the claims process and improve underwriting. Additionally, they have created a new patent program focusing on an AI system for automated risk checking and bill processing.
We tried to simulate a user having a conversation with Chatgpt:
User: Hi, I’m looking for information about car insurance. Can you help me?
ChatGPT: Of course! Do you have any particular concerns or things you want to know about auto insurance?
User: I want to know how to buy vehicle insurance and what documentation I need to submit.
ChatGPT: Typically, the following details are needed to obtain auto insurance: information on the car and driver, insurance history, and claims history (if any). Typically, the procedure begins with selecting an insurance provider and product, filling out the application, and submitting it. Next, underwriting and quotation follow, and the final step is to pay the insurance premium to complete the purchase.
According to Roy and Lohar (2023), ChatGPT can be utilized in financial institutions to identify and stop fraud. It may evaluate consumers’ transaction histories, behavioral patterns, and risk indicators to spot possible fraud and offer effective preventative measures. Through chats with clients, ChatGPT can track and examine customer behavior, assisting financial institutions in the detection and prevention of fraudulent activity as well as the protection of customer cash and personal information.
To assist financial institutions with conducting anti-money laundering and compliance monitoring, ChatGPT can automatically analyze and monitor enormous volumes of transaction data (Aggarwal et al. 2023). It can spot anomalous transaction patterns and possible security breaches, and it can act quickly to enforce compliance. It lowers the danger of money laundering activities and aids financial institutions in more effectively identifying suspicious transactions and illicit financial flows.
Let us attempt to recreate a user’s Chatgpt conversation:
User: Hello, I recently read a news report about someone having their bank account stolen, and now I’m concerned that my account may be next. What should I do?
ChatGPT: Do not stress too much; we will look at ways to protect your bank account. First, ensure that the systems and software on your computer and mobile device are current to prevent known security vulnerabilities. Additionally, be wary of links and attachments from unknown sources.
User: I appreciate your advice. I’ll take care of these security measures. Are there any other things worth noting?
ChatGPT: Of course, there are some additional security recommendations. Avoid using public Wi-Fi networks for banking, as these can be a security risk. Also, don’t give out personal information easily ……
Si alguna vez has abierto chatgpt y te has sentido desconcertado por la sopa del alfabeto de los nombres de los modelos, como GPT-4O, O3, O4-Mini, no estás solo.
Openai (la compañía detrás de ChatGPT) no lo hace exactamente fácil con sus convenciones de nombres. Pero comprender cuáles son estos modelos, qué pueden hacer y cómo acceder a ellos puede ayudarlo a aprovechar al máximo Chatgpt
Dwyane Wade comparte pensamientos sobre Dallas Mavericks obteniendo la primera elección
El miembro del Salón de la Fama de la NBA, Dwyane Wade, comparte sus pensamientos sobre la NBA y si los Mavericks que obtienen la primera selección en el draft o no es una “coincidencia”.
Deportes seriamente
Durante el período previo a cada draft de la NBA, puede ser difícil saber en qué confiar Intel. Algunos borradores simulados terminan siendo notablemente precisos. Otros terminan siendo ridículamente incorrectos. La varianza puede ser parte de la diversión y el drama que hace que este sea uno de los eventos anuales más grandes de la liga.
Y ahora la inteligencia artificial es capaz de soportar la especulación.
Hay poco misterio sobre la selección número 1 en el draft de la NBA de 2025, que está programado para comenzar el 25 de junio. Cooper Flagg of Duke es la mejor opción proyectada para los Dallas Mavericks, que ganó la lotería del draft de la NBA de este año a pesar de las largas probabilidades, y AI está de acuerdo con ese sentimiento. USA TODAY Sports le pidió a Google Gemini AI que ejecutara una simulación de cada selección de primera ronda durante el draft de la NBA de 2025 y devolvió los resultados basados en “las proyecciones actuales, las necesidades del equipo y algunas lógicas de draft general”.
Así que Flagg fue la selección número 1 de la IA y Duke estaba bien representado entre los 10 mejores. La simulación de AI de Google Gemini también tuvo un número significativo de perspectivas internacionales, tanto de las filas universitarias como de los clubes profesionales en el extranjero, saliendo del tablero en la primera ronda. Pero cada una de las ocho mejores selecciones proyectadas por AI, y 15 de las primeras 16 selecciones, jugaron baloncesto universitario durante la temporada 2024-25.
Aquí hay un desglose de las selecciones de primera ronda del draft de la NBA de 2025 hechas por un Google Gemini AI Smiulation, así como cómo ver el próximo mes cuando los equipos de la liga se reúnen en Brooklyn para hacer sus selecciones reales:
Las selecciones y comentarios de primera ronda fueron generados por una simulación de AI de Google Gemini del borrador de la NBA de 2025 basado en “Proyecciones actuales, necesidades del equipo y algún borrador general de lógica”.
El draft de la NBA de 2025 está programado para tener lugar durante dos días, con la primera ronda programada para el miércoles 25 de junio a partir de las 7 pm ET, y la segunda ronda se presentará el jueves 26 de junio.
Como inversionista en Alphabet (Googl), he notado la creciente narrativa: que Google está en “declive administrado”, amenazado por el rápido aumento de OpenAi con ChatGPT. Esta perspectiva, popularizada en podcasts y medios de comunicación, pinta el alfabeto como hinchado, lento y vulnerable a ser superado. Sin embargo, creo que estas afirmaciones son prematuras.
En lugar de simplemente enfrentar la competencia, Alphabet está evolucionando en silencio su negocio de búsqueda con Gemini AI. Lejos de disminuir, la compañía parece estar fortaleciendo su ventaja competitiva, posicionándose para un crecimiento sostenido y un rendimiento superior a largo plazo.
Alphabet ha lanzado la experiencia generativa de búsqueda (SGE), una actualización de IA para incorporar directamente a los resultados de búsqueda tradicionales. A diferencia de ChatGPT, que se ejecuta independientemente del comportamiento de búsqueda típico, el SGE dirigido por Gemini se integra perfectamente en la página de búsqueda convencional que todos hemos conocido durante décadas.
En la última actualización trimestral de Alphabet para el año fiscal 2025, SGE ya tiene más de 1.500 millones de usuarios activos cada mes, lo que sirve como evidencia de una adopción extremadamente rápida. Está claro para mí que Alphabet comprende bien a sus usuarios: en lugar de reinventar completamente la experiencia de búsqueda, la han mejorado, aprovechando décadas de experiencia y datos del usuario. Esta versión híbrida profundiza la confianza del usuario, proporcionando una experiencia de usuario atractiva al tiempo que limita los incentivos para que los usuarios migren a productos y servicios competitivos.
Otro aspecto significativo de la integración de Géminis de Google es la clara presencia de monetización. Alphabet mantuvo a propósito la publicidad en la mezcla de SGE. Justo en las respuestas de búsqueda generadas por IA, obtiene respuestas patrocinadas relevantes y ubicaciones de productos. Esto mantiene intacto el precioso modelo de chasis publicitario de Google sin romper los ingresos de él. Por ejemplo, la búsqueda de “mejores auriculares en ejecución” presenta recomendaciones y anuncios de productos patrocinados prominentemente.
Los informes más recientes de Alphabet muestran aumentos año tras año de dos dígitos en los ingresos publicitarios de búsqueda, lo que confirma que esta estrategia de monetización funciona bien para el alfabeto. Gemini aumenta la experiencia de búsqueda del usuario, verificando esta estrategia de monetización sin restar el flujo de ingresos del alfabeto central. Por lo tanto, no solo mantiene el flujo de caja actual de Google, sino que también potencialmente abre oportunidades adicionales para publicidad altamente específica, solidificando el liderazgo del Alphabet.
Operai, aunque emocionante para el mercado con búsqueda impulsada por IA a través de ChatGPT, enfrentará limitaciones estructurales más significativas en comparación con el alfabeto. Parece que la mayor parte de la monetización OpenAI gira en torno a suscripciones o tarifas de aplicación, que es mucho menos lucrativa, pegajosa y sostenible que el modelo de ingresos publicitarios de Alphabet. Esta será potencialmente una desventaja competitiva a largo plazo para OpenAI cuando compite con el alfabeto, que está respaldada por un capital financiero más profundo e infraestructura.
Dicho esto, creo que hay suficiente espacio para muchos jugadores exitosos en esta industria. Los modelos de Openai no deben subestimarse, y actualmente es la compañía líder del mercado para la IA generativa. El campo todavía está abierto a jugar, y veo muchas compañías dominantes ganando en grande, con Google y OpenAi reclamando el centro de atención de manera similar.
Dicho esto, el alfabeto enfrenta desafíos significativos en la gestión de los costos sustanciales asociados con la operación de la infraestructura informática necesaria para Géminis. Es probable que la búsqueda impulsada por IA sea significativamente más costosa que la búsqueda tradicional, lo que podría ejercer presión a largo plazo sobre los márgenes de ganancias. Para mitigar esto, Alphabet debe continuar diversificando sus flujos de ingresos. Waymo, parte del segmento de “otras apuestas”, ofrece una vía prometedora. Su servicio autónomo de transporte ya está operativo en partes de los EE. UU., Aunque enfrenta una fuerte competencia de la red emergente de autonomía de Tesla (TSLA).
También hay incertidumbre en torno al comportamiento del usuario. Como herramientas de IA, incluida las propias chatbots basadas en suscripción de Google, la tracción gana, podrían comenzar a desviar el tráfico lejos de la búsqueda tradicional. Este cambio podría reducir los ingresos impulsados por AD y conducir a una presión de margen adicional, lo que potencialmente obliga al alfabeto a inclinarse más en modelos basados en suscripción similares a CHATGPT. Como resultado, se puede justificar algún grado de compresión múltiple de valoración a largo plazo.
Aún así, estos riesgos parecen manejables cuando se ven a la luz de la fuerte historia de Alphabet de adaptar su modelo de negocio para generar rendimientos duraderos a largo plazo a medida que los mercados evolucionan.
En Wall Street, Googl tiene una calificación de compra de consenso fuerte, basada en 29 compras, nueve retención y cero ventas en los últimos tres meses. El precio objetivo promedio de Googl es de $ 199.14, lo que indica un potencial de aumento del 15% en los próximos 12 meses.
La narración de que Alphabet está en “declive administrado” me parece una reacción exagerada a cambios más amplios en el panorama tecnológico. En verdad, Alphabet está aprovechando activamente su vasta red de distribución, activos de datos patentados e infraestructura de monetización madura para forjar una posición defendible en el ecosistema de IA en evolución.
En lugar de mostrar signos de debilidad, Alphabet está ejecutando una evolución estratégica, metódicamente y sin fanfarria prematura. Para los inversores de crecimiento a largo plazo que buscan innovación y resiliencia, Gemini es un fuerte indicador de que el alfabeto sigue siendo una fuerza formidable. No es solo mantener el ritmo del cambio; Se está posicionando para entregar alfa sostenido y de alta calidad en un mercado que se transforma rápidamente.
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